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La Gestion des Risques dans le cadre de la Gestion Actif

L'ALM bénéficie aujourd'hui d'une certaine maturité: les techniques se sont standardisées, ce qui a permis à un certain nombre d'éditeurs de progiciel de proposer des outils pour assister les gestionnaires Aujourd'hui, la gestion Actif-Passif est confrontée à de nouveaux enjeux La mise en oeuvre de la nouvelle réglementation prudentielle, le passage aux normes IAS et un mouvement

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MODÈLE ALM : APPORT MODÉLISATION

Dans les sociétés d’assurance vie commercialisant des contrats d’épargne, un modèle ALM (Gestion Actif/Passif) est souvent nécessaire afin de capter l’ensemble des interactions entre l’actif et le passif ! Pour valoriser le passif en « Best Estimate », le modèle ALM doit tenir compte des incertitudes liées : !


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Gestion du risque structurel (Gestion actif-passif) (GAP)

Pour avoir une bonne gestion actif-passif du risque, il convient que le conseil approuve une politique qui fixe des limites à la composition de l’actif et du passif, au risque de taux d’intérêt et au risque de change qu’une caisse est disposée à assumer La politique doit également établir les lignes directrices régissant l’établissement des taux, des termes et des échéances

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Pour avoir une bonne gestion actif-passif du risque, il convient que le conseil approuve une politique qui fixe des limites à la composition de l’actif et du passif, au risque de taux d’intérêt et au risque de change qu’une caisse est disposée à assumer La politique doit également établir les lignes directrices régissant l’établissement des taux, des termes et des échéances

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alm techniques pour la gestion actif-passif pdf





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